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三隻實為收息族恩物的過氣藍籌股

將於9月7日被剔除的三隻藍籌股,論穩健程度實非新經濟概念股及得上,論股息回報更是望塵莫及。 –

恒指每次季度檢討猶如派成績表,總有人歡喜有人愁。最近一次大執位,加入新經濟及生物科技新貴,將於9月7日被剔除的三隻藍籌股,除了市值被比下去,論穩健程度實非新經濟概念股及得上,論股息回報更是望塵莫及。

盤源不絕 信置息率逾6厘

信和置業(SEHK:83)早於1981年上市,1995年已躋身藍籌之列。集團擁有多元化土地組合,截至去年底,應佔樓面面積約2240萬平方呎,當中商業及住宅分別佔39.6%及37.2%。若按地區劃分,本港佔1600萬平方呎,佔比71.4%。

集團今年已推出而未入賬的項目包括觀塘凱滙、白石角逸瓏灣、一號九龍道及西貢133 Portofino。至於有望年內取得預售樓花同意書並開售的項目,包括嘉道理道St. George’s Mansions、馬鞍山白石角、中區卑利街、旺角新填地街及長沙灣項目;涉及972個單位,應佔樓面面積達80.28萬平方呎。

信置過去十年基本股息有增無減,2018年因出售成都發展項目更大派特別每股45仙。2011年曾經十送一紅股。回饋政策優厚,現時股息率逾6厘,較四大地產股平均約5厘吸引。

圖:信和置業近十年度派息紀錄

中國旺旺穩袋逾5厘

由台灣商人蔡衍明創立的中國旺旺(SEHK:151)於2008年來港上市,2011年獲納入恒生指數成份股。集團業務分四大範疇包括米果產品、乳品及飲料、休閒食品及其他產品(酒類及其他食品)。

旺旺近年積極將主打品牌及產品進行升級化,盈利能力正持續提升。另外,業務環繞零食及飲品,性質具防守性兼且現金流強勁,更吸引是回饋政策慷慨。集團大部分自由現金流,都會透過股息及回購等方式回饋股東;2008年上市至去年度止,股息連同在市場上回購股份所涉及金額達47億美元(約364億港元)。集團2019/20年度派息共4.16美仙,相當於股息率約5.6厘。

神華趁弱勢低吸

內地煤炭企業中國神華(SEHK:1088)於2005年來港上市,2007年加入恒指成份股。目前是國家能源集團唯一的「A+H」上市企業,亦是全球最大煤炭上市公司及第四大綜合性礦業上市公司。經營業務覆蓋煤炭、電力、鐵路、港口、航運及煤化工業六大範疇。

作為資源股,神華的業務相對受商品價格波動影響。不過,派息仍算吸引,2007及2016年曾經派發特別股息。以去年股息1.26元人民幣計,股息率接近11厘,是3隻被剔出恒指當中最高。當然若果今年業績欠理想,派息大有可能回落。

集團將於8月28日派中期成績表,早前已預告期內利潤按年下跌約16%,至204億元人民幣,主因疫情影響需求及產品平均銷售價格下降,以及去年獲一次性收益11.21億元人民幣所致。撇除一次性因素,其實不算大差。

總結:看準基金換馬時機

恒指換馬將於9月7日生效,部分追蹤恒指的基金將跟隨恒指變動而換入恒指新貴,沽出以上3隻藍籌。若然短線因而呈現弱勢,將是趁低吸納實力高息股的絕佳時機。

編輯:Yan

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本文所提供的信息僅供一般參考之用,並不構成任何個人化的投資勸誘或建議。作者Raymond Lo沒持有以上提及的股票。

The Motley Fool Hong Kong Limited(www.fool.hk) 2020

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