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保障財務自由的五隻優質股

買入以下的完美增長股和收益股組合,未來財務狀況便盡在掌握。 –

買入以下的完美增長股和收益股組合,未來財務狀況便盡在掌握。

今日是美國國慶日。在244年前,13個合眾殖民地的其中12個正式簽署美國獨立宣言,宣佈他們擁有集體管治權,並脫離英國控制。可惜的是,縱使獲得了自由,很多美國人仍然身陷財務囹圄。GOBankingRates去年發表的調查顯示,約七成美國人的儲蓄只有1,000美元或更少,反映不少人未有為退休作好準備。

幸好,往績證明,股票投資長遠有利收窄差距。在美國市場的眾多投資選擇中,股票能夠帶來最豐厚的長線回報。

有鑑於此,假如您有多餘的現金,毋須用作支付賬單或應急,不妨買入下列的增長股和收益股組合,從而保障自己的財務自由。

亞馬遜

在通往財務自由的道路上,筆者推介的第一隻頂級股票就是電商巨企亞馬遜(NASDAQ:AMZN)。若然您以為這間市值接近1.4萬億美元的企業高峰已過,只要看看其收益表,您便會知道事實並非如此。

大部分人認識亞馬遜,是因為公司擁有龐大的網上交易平台。目前,亞馬遜佔美國整體電商銷售的約40%,而且是網上購物的首選平台,意味著公司減少開支和改善物流的努力換來成果。雖然亞馬遜的零售業務利潤率通常較低,該項業務卻是建立品牌,並且維持用戶對其產品和服務生態系統忠誠度的主力。

不過,亞馬遜的往後發展將主要取決於雲端服務分部Amazon Web Services (AWS) 是否成功。AWS是基建即服務供應商,負責支持中小企業建立雲端系統。在冠狀病毒疫情期間,實現數碼轉型的企業增加,預料雲端服務的需求將水漲船高。

重點是,亞馬遜的雲端業務利潤率遠高於零售、廣告和內容業務,因此AWS佔總銷售比例逐步上升,將會加快亞馬遜的經營現金流增長。

Intuitive Surgical

一般來說,醫療設備屬於商品化行業,往往面對大量競爭,而且利潤率偏低。然而,手術系統開發商Intuitive Surgical(NASDAQ:ISRG)偏偏能為長線投資者帶來驚喜。

截至3月底,Intuitive在全球一共安裝了5,669套達文西(da Vinci)手術系統,遠遠高於所有競爭對手的總和。在過去20年,公司透過安裝系統,在醫療界建立珍貴人脈,其客戶不太可能轉投其他同業。

話雖如此,Intuitive Surgical並非從銷售精密的手術系統中獲得增長動力,而是依賴各項手術附帶的工具配件和系統維修服務推動發展,並且帶來大部分增長和經營利潤率。有關定位能構成重大優勢,原因是Intuitive安裝的系統數目上升,將會使上述高利潤率業務的收益佔比和公司經營利潤率增加。

有見及此,Intuitive Surgical稱得上是最安全的長線醫療股。

Square

投資者達成財務自由的另一個方法,是將金融科技股龍頭Square (NYSE:SQ)加入投資組合。從企業基本面分析,Square估值不低,可是出於兩個主要原因,這間企業與現時的高價相稱。

第一個原因,是去年Square賣方生態系統處理的總支付額超過1,060億美元。該項賣方生態系統以協助中小企處理交易而廣為人知,但最吸引的還是其大型企業客戶的穩定增長趨勢。

以第一季的支付額為例,Square年度化總支付額超過125,000美元的企業用戶佔比高於年度化總支付額不足125,000美元者,情況與過往年度截然不同。鑑於美國經濟由消費主導,要是公司能夠吸納大型商戶,將可促進賣方收費收益急升。

Square配得上高估值的第二個原因,在於Cash App具備極大盈利潛力。在2017年底至2019年底,該款點對點支付系統的每月活躍用戶人數由700萬名增加超過兩倍至2,400萬名。於新型肺炎的憂慮籠罩下,2020年Cash App的每月活躍用戶上升一倍亦非天方夜譚。

Cash App的用戶能在程式中直接進行投資,並可在傳統銀行賬戶和程式之間轉賬。他們將Cash Card和程式內的結餘掛勾後,也能將該卡當成傳統扣賬卡使用,使得Square的發展勢不可擋。

微軟

名牌增長股的投資價值和收益絕對不容忽視,故此追求財務自由的投資者不妨將微軟(NASDAQ:MSFT) 納入投資組合。

所有投資者都想在買入股票後能夠安枕無憂,在這方面,微軟大概是最「安全」的股票選擇。微軟是僅有兩間獲得標準普爾AAA信貸評級的上市公司之一,受到廣泛推崇。標準普爾只給予了美國政府AA的信貸評級,換句話說,該機構更看好微軟的還債能力。

在利潤率極高的軟件和雲端服務行業中,微軟是主要受益者。公司的傳統Windows操作系統仍然是個人電腦界主流,並持續產生現金流。與此同時,軟件即服務平台Azure亦不斷吸納新客,推動公司增長率上升。按固定匯率計算,Azure的上季銷售較去年同期增加61%。就像亞馬遜一樣,在雲端收益佔總銷售比例提高時,微軟的經營現金流料會大幅飆升。

另外,不得不提的還有微軟的派息表現。在最近10年,公司的股息增加接近三倍。就算現時1%的股息率聽起來不算高,事實上公司每年已經要撥出約150億美元用作股東派息。

AT&T

最後,投資者要實現財務獨立,必須先建立穩定的收入來源,而投資電訊巨擘AT&T (NYSE:T)可說是最佳方法。

毫無疑問,AT&T的高增長日子已成往事,不過公司照樣為股東帶來可觀收入。作為股息貴族,AT&T連續36年上調股息,並且不斷刷新紀錄。截至2020年6月底,公司的年度股息率高達6.9%,相當於標普500指數企業平均股息率的三倍多。

AT&T不單經營沉悶的業務,更有其他吸引之處。舉例來說,預期公司推出的5G網絡將能形成長遠利好因素。儘管升級無線基建的費用不菲,有關措施將會促進往後的消費者和企業數據用量上升,而且技術升級週期亦會推動利潤率最高的無線分部增長。

另一方面,更多消費者使用串流服務,也會為AT&T帶來優勢。即使有線電視退訂潮打擊了AT&T附屬公司DirecTV的表現,但近期登場的HBO Max有望為AT&T的生態系統挽回觀眾。

目前,AT&T的預測市盈率不足九倍,實屬股價合理的頂尖收益股。

延伸閱讀

本文所提供的信息僅供一般參考之用,並不構成任何個人化的投資勸誘或建議。作者沒持有以上提及的股票。

亞馬遜附屬公司 Whole Foods Market 行政總裁 John Mackey 是 The Motley Fool 董事會成員。

微軟附屬公司領英員工 Teresa Kersten 是 The Motley Fool 董事會成員。

The Motley Fool Hong Kong Limited(www.fool.hk) 2020

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